San Sebastián de los Reyes es una zona ubicada dentro del Municipio San Sebastián, uno de los dieciocho municipios que componen el Estado Aragua. El Municipio San Sebastián ocupa una superficie de 734 km² y tiene una población de 23.279 habitantes según el Censo de 2014.
La mayor parte de la población se ubica en la capital del municipio y algunos centenares localizados en los centros poblados de Corozal, El Nicual, Guanasnal, La Palma, Quebrada Honda y Valladolid.
La ciudad ha tenido un desarrollo demográfico que no guarda proporción con la importancia que tuvo a través del tiempo. Desde sus inicios, fue un centro urbano del que irradia un modo de vida totalmente nuevo como es la ganadería: por una parte, la ciudad fue originalmente una estación de paso, que recibía muchos inmigrantes, pero que se quedaban poco tiempo, al marcharse en la búsqueda de nuevas tierras hacia el sur con el fin de desarrollar las actividades ganaderas.
